Graham's Magic Formula

เทคนิคการหาหุ้นโดยใช้แนวทาง... Graham's Magic Formula

เบนจามิน เกรแฮม (บิดาของนักลงทุนเน้นคุณค่า และอาจารย์ของ วอร์เรน บัฟเฟตต์)

ปรมาจารย์ด้านการลงทุน ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในโลกปัจจุบันที่เป็นทั้งอาจารย์ (เป็นอาจารย์ของ วอร์เรน บัฟเฟตต์ นักลงทุนและมหาเศรษฐีอันดับหนึ่งของโลก) และต้นแบบของนักลงทุนที่หลายท่านเอาเป็นแบบแห่งการลงทุนที่ดี  ปลอดภัย  

เขาเกิดที่ประเทศอังกฤษ  เป็นคนที่เรียนดีอย่างมากๆ   จนได้ทุนการศึกษาของมหาวิทยาลัยชื่อดังอย่างมหาวิทยาลัยโคลัมเบีย  เรียนได้เพียง 2 ปีกว่าก็จบการศึกษา  เป็นการเรียนที่ได้เกรดดีอย่างยอดเยี่ยมเพราะได้เกรดดีเกือบทุกวิชา  ในขณะอายุที่น้อยอย่างมากเมื่อเทียบกับนักเรียนทั่วไปคือ จบการศึกษาเพียงอายุแค่ 20 เท่านั้นเอง  เบนจามิน เกรแฮม  เป็นผู้ที่ค้นหาวิธีการลงทุนในหุ้นที่ต้องศึกษาทำการวิเคราะห์ข้อมูลพื้นฐานของบริษัทต่างๆ ให้ดี  เพื่อจะดีลงทุนในมูลค่าที่ปลอดภัยที่สุดคือมีราคาพื้นฐานที่ถูกกว่าความเป็นจริง  แต่การลงทุนก็มีความเสี่ยงอยู่ดี

 

ในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำเมื่อปี ค.ศ.1929  เบนจามิน  เกรแฮม ก็เคยขาดทุนเป็นบทเรียนครั้งสำคัญ   เขาสามารถนำเอาบทเรียนมาเป็นความรู้ที่ได้มาจัดทำเป็นหนังสือที่เป็นแบบอย่างของการลงทุนที่เน้นคุณค่า หนังสือนั้นชื่อว่า การวิเคราะห์หลักทรัพย์ (Security Analysis) เป็นต้นแบบการลงทุนแบบเน้นคุณค่า  ไม่เป็นการเก็งกำไรที่มีความเสี่ยง ควรหลีกเลี่ยงการลงทุนแบบเก็งกำไรจะเป็นการดีที่สุด โดยต้องมีความปลอดภัย มีผลตอบแทนที่น่าพอใจกับการลงทุนของเรา  ให้ลงทุนในระยะยาว  ศึกษาบริษัทที่เราจะลงทุน ด้วยวิเคราะห์การเงินของบริษัทอย่างละเอียด ในเรื่องของสินทรัพย์ของบริษัท และกำไรทั้งในอดีต  ปัจจุบัน  และต้องคาดการณ์ในอนาคตของบริษัท  การเจริญเติบโตของบริษัท  

เบนจามิน เกรแฮม ยังได้วิเคราะห์ต่อไปอีกว่า  บริษัทที่ขาดทุนย่ำแย่ก็ไม่ได้หมายความว่าไม่น่าลงทุน  แต่มันอาจจะไม่แย่ไปมากกว่านี้แล้ว  ก็เป็นโอกาสที่จะลงทุนได้อยู่ แต่นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่สนใจลงทุนกัน เพราะเห็นชัดว่าไม่น่าลงทุนอีกแล้ว จึงหันไปเลือกบริษัทที่มีผลประกอบการที่ดีขึ้น  เบนจามิน เกรแฮม ยังบอกว่าเป็นการยากที่จะตัดสินว่าในอนาคตบริษัทที่มีผลประกอบการดีที่คนส่วนใหญ่ลงทุนไปจะมีผลประกอบการดีตลอดไป  มันเป็นการลงทุนที่ไม่แน่นอน  แต่บริษัทที่ย่ำแย่นั้นอาจถึงจุดต่ำสุดแล้ว  ต่อมาเริ่มดีขึ้นแต่คนส่วนน้อยเท่านั้นที่เห็น

แนวทางการลงทุนของเกรแฮม จึงเป็นสิ่งที่ไม่ยากจะศึกษาจนเกินไปนัก และยังถูกพิสูจน์ว่า...ใช้ได้ผลมาหลายทศวรรษแล้ว

 

คอร์สนี้เหมาะกับใคร?

  • คนที่อยากเรียนรู้เกี่ยวกับเทคนิคการลงทุนที่ไม่ยากนัก แนวทางของ เบนจามิน เกรแฮม (อาจารย์ของ วอร์เรน บัฟเฟตต์)
  • เหมาะสำหรับผู้ลงทุนที่เริ่มต้นใหม่ แต่ควรมีความรู้พื้นฐานบ้าง อาทิ ค่า P/E (Price/Earning Ratio) อัตราส่วนราคาต่อกำไร  
  • รู้จักศัพท์ทางด้านวงการหุ้นบ้าง อาทิ Dividend, Earning, Yield เป็นต้น
  • ใช้คอมพิวเตอร์เบื้องต้นเป็น อาทิ Excel, Word
  • มีความตั้งใจสูงที่จะเรียนรู้การลงทุน

วัตถุประสงค์:

  • ให้มีความสามารถในการประยุกต์ใช้ Stock Screening แนวทางของ Benjamin Graham
  • แนวทางของ Benjamin Graham มี KPI ที่ชัดเจนเป็นตัวเลข  (magic number) นักลงทุนสามารถเข้าใจได้ง่าย
  • ใช้ข้อมูลฟรี จาก factsheet ใน Settrade
  • ให้นักลงทุนสามารถที่จะคำนวณราคาที่แท้จริงของหุ้นที่ตัวเองอยากที่จะลงทุน ในเวลาที่รวดเร็ว
  • ฝึกให้นักลงทุนต้องวิเคราะห์หุ้นเป็น Step ตาม Criteria ที่ควรจะ Focus  
  • ข้อดี คือ ใช้เป็นประจำจะทำให้ วิเคราะห์แต่สิ่งที่สำคัญเป็น priority มองธุรกิจได้ชัดเจน จิตใจนิ่ง จะลงทุนด้วยความมั่นใจ และมีความเสี่ยงต่ำ

 

สิ่งที่จะได้รับ: 

  • Templates ในการทำ Stock Valuation เพื่อหามูลค่าที่แท้จริง
  • เทคนิคการหามูลค่าที่แท้จริง ด้วยตนเอง 
  • การประเมินราคาหุ้นในระยะสั้นโดยใช้เทคนิค 

              - Dividend Discount Model (DDM)

              - Price/Earning Ratio (P/E ratio)

              - Price/Book value Ratio (P/BV ratio)

  • การประเมินราคาหุ้นในระยะยาวโดยใช้เทคนิค Graham's Magic Formula โดยใช้ข้อมูลสาธารณะจาก Settrade
  • แนะนำการใช้ Template excel ในการทำ Stock Screening โดยใช้  Benjamin Graham Formula
  • แนะนำวิธีการใช้ Template excel ในการประเมิน Return และ Risk ใน portfolio ของตัวเอง
  • แนะนำวิธีการตัดสินใจ การซื้อและการขาย โดยวิเคราะห์ตาม Industry cycle และ การใช้ 3 Indicators ในทางเทคนิค 
 
 อาจารย์ผู้สอน:

อาจารย์มนู สว่างแจ้ง  

  • อดีตผู้จัดการใหญ่ บริษัท Pfizer ( Thailand ) Limited
  • ปัจจุบัน กรรมการอิสระ, Mega Lifesciences จำกัด (มหาชน)
  • ผู้เชี่ยวชาญในการลงทุนแบบ Value Investment

  

วัน-เวลา-สถานที่ ค่าลงทะเบียน:

  • วันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2563 เวลา 9.00-16.00 น (รวมอาหารกลางวัน อาหารว่าง เอกสาร pdf)
  • ณ ศูนย์ศึกษาวิภาวดีฯ มหาวิทยาลัยรังสิต ชั้น 22 อาคารทีเอสที ทาวเวอร์ ถนนวิภาวดีรังสิต (หลังธนาคารทหารไทย สำนักงานใหญ่)
  • ค่าลงทะเบียนท่านละ 5,900 บาท

ผู้เข้าร่วมสัมมนาทุกท่าน  ต้องนำ "โน้ตบุ๊ค" มาด้วย

สนใจติดต่อ: คุณก้อย โทร 081-173-9000  

ติดต่อทางไลน์ โดยกดปุ่มด้านล่างนี้   

 

ใบสมัคร "Graham's Magic Formula"

Visitors: 50,264