เปิดโผหุ้นปันผลสูงเดือนกรกฎาคม 2568 ผลตอบแทนโดดเด่น...แต่ต้องมองให้ลึกกว่าตัวเลข

สำหรับนักลงทุนที่มุ่งหวังสร้างกระแสเงินสดจากตลาดหุ้น คำว่า "หุ้นปันผล" ยังคงเป็นหนึ่งในกลยุทธ์ที่ได้รับความนิยมอย่างต่อเนื่อง เพราะนอกจากโอกาสรับผลตอบแทนจากราคาหุ้นแล้ว ยังมีเงินปันผลที่ช่วยสร้างรายได้ระหว่างการถือครองอีกด้วย

ล่าสุด ข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ณ วันที่ 9 กรกฎาคม 2568 เปิดเผยรายชื่อหุ้นและกองทุนที่มี Dividend Yield สูงที่สุด ทั้งในตลาด SET และ mai โดยหลายหลักทรัพย์มีอัตราผลตอบแทนสูงกว่า 15% ต่อปี ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับที่ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนอย่างมาก

อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนจำนวนมากต่างเห็นตรงกันว่า "Dividend Yield สูง ไม่ได้หมายความว่าหุ้นตัวนั้นดีที่สุดเสมอไป" เพราะอัตราผลตอบแทนดังกล่าวคำนวณจากเงินปันผลเทียบกับราคาหุ้นในปัจจุบัน หากราคาหุ้นปรับตัวลดลงแรง Dividend Yield ก็อาจสูงขึ้นโดยอัตโนมัติ แม้ว่าปัจจัยพื้นฐานของบริษัทจะอ่อนแอลงก็ตาม ซึ่งเป็นสิ่งที่นักลงทุนเรียกว่า Dividend Trap หรือ "กับดักหุ้นปันผล"

10 หุ้น Dividend Yield สูงสุดในตลาด SET

จากการจัดอันดับของ SET พบว่าหุ้นและกองทุนที่มี Dividend Yield สูงสุด ได้แก่

• SCP
• AIE
• BUI
• TTLPF
• PIN
• UAC
• AIMCG
• SPRIME
• MJLF
• SPCG

โดยแต่ละหลักทรัพย์มี Dividend Yield ตั้งแต่ประมาณ 15-24% ตามข้อมูลล่าสุดของตลาดหลักทรัพย์

10 หุ้น Dividend Yield สูงสุดในตลาด mai

ฝั่งตลาด mai ก็มีหุ้นที่ให้ผลตอบแทนโดดเด่นเช่นกัน ได้แก่

• CPR
• SMD100
• APO
• PACO
• TPCH
• XO
• TERA
• STX
• TRT
• ITNS

ซึ่งหุ้นอันดับหนึ่งอย่าง CPR มี Dividend Yield สูงกว่า 30% ขณะที่หลายบริษัทอยู่ในระดับมากกว่า 10%

ก่อนซื้อหุ้นปันผล ควรดูอะไรนอกจาก Dividend Yield

นักลงทุนมือใหม่มักเลือกหุ้นจากตัวเลข Dividend Yield เป็นอันดับแรก แต่ในความเป็นจริง ยังมีอีกหลายปัจจัยที่ควรนำมาประกอบการตัดสินใจ เช่น

• กำไรของบริษัทเติบโตต่อเนื่องหรือไม่ หากกำไรลดลง โอกาสลดเงินปันผลในอนาคตก็มีมากขึ้น
• กระแสเงินสดจากการดำเนินงานแข็งแรงหรือไม่ เพราะเงินปันผลควรมาจากผลประกอบการที่แท้จริง
• ประวัติการจ่ายปันผล บริษัทที่จ่ายสม่ำเสมอหลายปีมักมีความน่าเชื่อถือมากกว่า
• อัตราการจ่ายปันผล (Payout Ratio) หากสูงเกินไป อาจสะท้อนว่าบริษัทนำกำไรเกือบทั้งหมดมาจ่ายปันผลจนเหลือเงินลงทุนไม่มาก
• แนวโน้มธุรกิจในอนาคต ธุรกิจที่ยังเติบโตจะช่วยสนับสนุนการจ่ายปันผลได้อย่างยั่งยืน

ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเองก็ให้ความสำคัญกับการมองภาพรวมของกิจการ มากกว่าการเลือกหุ้นจากตัวเลข Dividend Yield เพียงอย่างเดียว โดยอธิบายว่า Dividend Yield เป็นเพียงตัวชี้วัดหนึ่งที่ช่วยเปรียบเทียบผลตอบแทนจากเงินปันผลเท่านั้น

หุ้นปันผลเหมาะกับใคร

หุ้นปันผลมักเหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการ

• สร้างกระแสเงินสดระหว่างการลงทุน
• ลดความผันผวนของพอร์ต
• ลงทุนระยะยาว
• นำเงินปันผลกลับมาลงทุนต่อ (Dividend Reinvestment) เพื่อเพิ่มผลตอบแทนแบบทบต้น

ทั้งนี้ แม้หุ้นปันผลจะช่วยเพิ่มเสถียรภาพของพอร์ต แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าจะไม่มีความเสี่ยง นักลงทุนจึงควรกระจายการลงทุน และศึกษาปัจจัยพื้นฐานของแต่ละบริษัทอย่างละเอียดก่อนตัดสินใจ

สรุป

รายชื่อหุ้น Dividend Yield สูงประจำเดือนกรกฎาคม 2568 ถือเป็น "จุดเริ่มต้น" ที่ดีในการค้นหาหุ้นปันผลที่น่าสนใจ แต่การลงทุนที่ประสบความสำเร็จในระยะยาวไม่ได้เกิดจากการเลือกหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงที่สุดเพียงอย่างเดียว หากเกิดจากการคัดเลือกบริษัทที่มีธุรกิจแข็งแกร่ง กำไรเติบโต และสามารถจ่ายเงินปันผลได้อย่างต่อเนื่องในอนาคต

ดังนั้น ก่อนตัดสินใจลงทุน ควรใช้ข้อมูล Dividend Yield ร่วมกับการวิเคราะห์งบการเงิน คุณภาพธุรกิจ และแนวโน้มการเติบโต เพื่อให้การลงทุนสร้างทั้ง "กระแสเงินสด" และ "การเติบโตของมูลค่าพอร์ต" ไปพร้อมกัน

อ้างอิงข้อมูล

• ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) : Top Dividend Yield
• SET Investnow : ความหมายของ Dividend Yield
• SETTRADE บทความ "หุ้นปันผล ภูมิคุ้มกันพอร์ตในทุกสภาวะตลาด"

https://csisociety.com/course-live/ggs2026